信约：动荡的年代

40年代，天鹰和蕙娘已届中年。两人婚后育有一子张佳，并收养一女张敏。日军空袭新加坡，天鹰带着张佳在街上救护伤者，与流氓胡为人结怨，种下祸根。局势告急，天鹏和天鹰两家决定乘船离开，天鹰一家在前往码头途中受阻……。

日军实行大检证，命令所有壮年男子到集中地接受检查。充当汉奸的胡为人发现天鹰，向日军举报，天鹰被捉走。蕙娘为了救天鹰，不但花了大笔钱，还搞得伤痕累累地回来，临死前要张敏带张佳去投靠石头和鸭子。

张敏和张佳半路遇到胡为人，胡为人捉了张敏要去献给日军，张佳为了救张敏，与胡为人一起掉入河里。胡为人救起张佳，要张佳当他儿子。张佳为了打听父亲天鹰的下落，答应当胡为人的儿子，并改名胡佳。

天鹏的儿子张晏学成回国，天鹏和石头两家人前往码头接他。石头的女儿明慧和张晏经常通信，盼望着心上人的归来。张敏也和明慧的哥哥当勇相恋。而胡佳则走上一条不一样的路，成为流氓帮会的头目。

成为流氓的胡佳担心连累天鹏一家和张敏，不敢和他们相认。当勇积极处理工会的事，协助工人争取权益，免得他们被资本家剥削。张敏全力支持他，还告诉张晏当勇教了她很多东西，让她更看清这个世界。

胡佳和弹子头因为打伤洋警司的事而惹上麻烦，堂主梁四海要让弹子头去投案顶罪。胡佳想起弹子头家里还有依靠他的弟妹们，不忍开口。弹子头却早就猜到，刻意将胡佳灌醉，想要去投案，不料却听说大妹小萍整晚没有回家……。

流氓白狗以小萍的性命为要挟，要弹子头加入他们的帮派，并要他除去胡佳。弹子头不肯答应，与白狗的人打了起来。胡佳突然出现帮忙，制住了白狗，也救出小萍，过程中胡佳和明慧再次见面。

张敏带领学生游行示威，当勇带工友前来支持。不料局面失控，警察与学生发生冲突。明慧照顾不适的张敏，两人被警察追赶，胡佳出手相助，把张敏带回家里休息。胡佳认出张敏是自己的姐姐，张敏昏倒前似乎看到了弟弟张佳。

张敏始终觉得胡佳很眼熟，很像小时候的张佳。明慧说胡佳是个横行霸道的大流氓，不可能是张佳，张敏却有强烈的感觉，昏倒前仿佛看到张佳就在眼前。明慧认为那是她意识模糊下产生的幻觉。

张敏企图说服家长支持学生的行动，却被家长抢白一顿。胡佳以一番歪理帮她说服学生家长。张敏见胡佳说话的样子和口气很像小时候的张佳，又见他把街头流浪狗取名为“福气”，与小时候的张佳一样，不由得又再想起自己的弟弟。

为了救弹子头，胡佳约Steven Chan见面，没想到对方竟然是张晏。张晏除了向胡佳狮子开大口之外，还要胡佳帮他做一件事。胡佳被逼在明慧面前糟蹋糖水妹的名声，甚至动手打她，令明慧对胡佳大感失望。

张晏打算参加立法议会选举，当勇和张敏均表赞同。当勇劝他选择一个有潜力带领百姓摆脱殖民统治的政党，而不是亲殖民地的政党。张晏不以为然，试探当勇是否加入地下组织，结果两人又因为政治理念不同而起争执。

当勇带领巴士工友举行罢工，以便向资方争取权益。厂方将罢工的工友开除，局势更加不可收拾。张敏带领学生前来支持。罢工工人在门外阻成人墙，阻止巴士开出。张晏前来车厂给经理下指示，当勇骂他是殖民地政权的走狗。

在首席部长干预下，巴士工潮总算解决，工人恢复上班。但当勇却与地下分子再次策划另一轮的行动，很快的罢工再起，而且规模更大，令市区几近瘫痪。眼见局势不可收拾，张晏向长官建议将煽动工人罢工的当勇逮捕。

张晏来找张敏，遇到明慧。两人听说前方有暴动，洋警察要开枪杀人，明慧即刻跑去，见一洋警察被困在警车里，被暴民团团包围。她尝试说服暴民不要伤害无辜，但没有人理会。洋警察见情势危急，拔出枪来，混乱中枪声响起……

暗探要逮捕当勇，胡佳暗中帮忙，把他藏在树林的木屋里。胡佳见当勇一心帮助被欺压的工人，结果却被政府人捉，感到愤愤不平，决定帮助当勇和张敏，还坦言把两人当姐夫和姐姐看待，张敏不解胡佳的弦外之音。

明慧要胡佳和他们一起去给村民修路，胡佳答应，要明慧带张敏一起来，并偷偷透露当勇已经潜回国，他想和张敏见面。一路上明慧发现胡佳与小时候的张佳很像，开始对他产生怀疑。

胡佳从白狗手中救出胡为人后，将他押到海边，要为父母报仇。明慧突然出现阻止，原来她早就怀疑胡佳就是张佳，一路跟踪着他。疯癫的胡为人突然推开胡佳，冲入海里，迅即被海水淹没。

张敏为了避开张晏，决定搬到学校宿舍去住。张晏却不让她离开，再次表示如果当勇把她变成牺牲者，他一定会以最激烈的手段对付当勇。张敏看出了张晏想要往上爬的野心。

铁齿查出当勇的下落，四海要胡佳带人去捉他，交给张晏，否则张晏就要对付小义堂。胡佳无奈答应，但心情却矛盾不已。一番挣扎之后，他再次帮当勇躲过铁齿的追捕。

张晏派人去扫荡梁四海的地盘，给他下马威。梁四海知道再不把当勇交出去，张晏一定会把小义堂扫荡得一干二净，于是逼胡佳和心腹老蔡一起去捉当勇。老蔡打听到当勇的下落，胡佳急忙跑去通知张敏……。

张晏和明慧大喜的日子，张敏悄悄外出与当勇见面，张晏派人跟踪，得知当勇藏匿的地点，下令逮捕，还说如果当勇拒捕，就格杀勿论。他的话正好被明慧听见，对张晏竟然在结婚的日子要杀死自己的哥哥，感到震惊不已。

糖水妹和胡佳起了争执，胡佳一气之下砸了糖水档。糖水叔知道糖水妹喜欢胡佳，便说胡佳虽是个流氓，眼界却很高，是不会看上糖水妹的。糖水妹听了伤心，决定对胡佳死心，听从父亲的意思去嫁人。

在首席部长干预下，巴士工潮总算解决，工人恢复上班。但当勇却与地下分子再次策划另一轮的行动，很快的罢工再起，而且规模更大，令市区几近瘫痪。眼见局势不可收拾，张晏向长官建议将煽动工人罢工的当勇逮捕。 糖水妹决定嫁人，胡佳表示要和她结拜为兄妹，以哥哥的身份送结婚礼物给她，糖水妹不领情。张晏决定利用白狗去对付胡佳，但白狗的手下个个怕了胡佳，没人敢去动他。铁齿建议从糖水妹下手，要让胡佳束手就擒。

为了不让张敏和当勇见面，张晏将张敏骗到高原度假屋，将她囚禁起来。糖水妹被白狗的手下凌辱至死，胡佳誓言为她报仇，却找不到白狗、铁齿等人的下落。张晏被人伏击，明慧帮他挡了一枪，受伤入院。

张晏叫人模仿当勇的笔迹，写了一封信给张敏。信中要张敏将他忘掉，去寻找自己的幸福。张敏伤心不已，再次求张晏救当勇。张晏要张敏和他在一起，张敏毫不犹豫地答应。张晏见张敏为了当勇竟然作贱自己，对当勇恨意更深。

铁齿走投无路，去找白狗要钱跑路。白狗决定借刀杀人，他去找胡佳，表示要放下两人的恩怨，与胡佳合作，一起为张晏拉票，帮他赢得选举，借着张晏的力量大捞特捞。白狗向胡佳透露铁齿的行踪，胡佳终于为糖水妹报了仇。

看守张敏的女护卫向张晏报告张敏怀孕，被明慧听到。明慧到度假屋找到张敏，却发现张敏为了使自己流产而自残身体，但婴儿最终保住。张敏因为受打击而精神混乱，当勇前来探望，一对历经苦难的情侣终于重逢，两人决定结婚。

三年后，张敏与张晏的儿子洪宽已经三岁，张敏也已大腹便便，即将产下与当勇的孩子。张敏对张晏怀有怨恨，因此非常讨厌洪宽，对他非常严厉，小小年纪的洪宽也感受到妈妈不喜欢他，但当勇却将他视如己出。

张晏得知当勇一家住在木屋去，前来窥探，见他们一家其乐融融，怒火中烧，决定放火。他的形迹被洪宽发现，张晏说自己才是他的爸爸，要带他离开，洪宽挣脱。张晏的打火机掉在煤油上，顿时引起大火！张晏下场如何？胡佳和明慧是否能成眷属？